定期定額?不,定價定額才是最好的懶人投資法!


在共同基金廣告和新聞鋪天蓋地宣傳之下,幾乎全台灣的投資人都知道什麼是定期定額,一般來說會選擇定期定額都是上班族沒空去管,就每個月讓它自動扣款,是不是真的能獲利,其實就看當時標的物的高低點決定。

例如台股基金的話,等漲到9000、10000點這種高點的時候,只要是扣很久的投資人應該或多或少帳面上都是獲利的;反過來講當台股大盤跌到6000點以下的時候,即使是扣款扣很久的投資人帳面上也會是虧損的。

結論是其實定期定額就像是強迫儲蓄,每月直接扣薪水去投資,即使定期定額十年八年,還是得在相對高點附近出場,不然等到盤勢一翻空照樣套牢。

這個結論一定很多人會覺得很奇怪,定期定額理論上應該是在高點買比較少,低點買比較多,成本會慢慢降低才對,為什麼我說定期定額幾乎等於儲蓄,而不是投資呢?

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ETF如此多嬌,引無數英雄競折腰


為什麼ETF這麼迷人,把自己跟全台灣幾乎最強大的五十家公司綁在一起,讓張忠謀、郭台銘、施崇棠…這些大老闆幫你賺錢,這是多麼棒的一件事。

想投資卻又不知道該怎麼著手的人就買台灣五十(0050)吧,簡單的去券商開證券戶頭,就跟買股票一樣,定期定額的買,不要作價差考慮,有錢就買,別小看那溫溫的台灣五十,2003/6/30上市,上市價31.25元,中間配息兩次(1.85+4.0),現在56.6,三年半賺一倍有餘,所以年化報酬率超過兩成(兩成很偉大,股神巴非特也不過兩成二),考量到以後走空頭會折損一些獲利,長期投資打個七折至少也有14%。

即使自己有買股的人,我一般也建議把台灣五十納入核心持股,這樣可以避免掉一般散戶最常碰到的『賺了指數、賠了差價』,起碼你的績效不會輸給加權指數,別小看加權指數,市面上的共同基金能夠贏過大盤的大概只佔15%左右,而且這個月贏的基金,下個月可能又輸,每年都贏過大盤的比例非常低。除此之外,ETF的平均管理費約為一般股票型基金的三分之一,交易稅僅為一般股票的三分之一到四分之一,投資成本相對低廉。省下來的都是賺的(所以我們要慎選營業員^^)。

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投資理財系列2-連動債與ETF篇


今天來談談連動債和ETF,這部份我想把重點放在知其然上面,有就是如何操作就好,內部原理以及學理上的東西就不贅言,一來沒意義,二來怕講錯

先談談連動債
這個名詞是這幾年才風行起來,以前誰聽過這玩意兒,什麼時候會聽到呢?
你的理財專員會跟你推薦,每個銀行都有很多很多類似的商品,一般來說連動債有幾個特性:
第一,一定是很長期,最少一年,長則十年以上
第二,只要契約時間未終止前提前贖回,一定價格很爛很爛,例如說,我今天買進,下個月要贖回,可能只能贖回60%,這沒有一定,但是作短期絕對賠錢就是
第三,他一定強調保本,所以主打退休族群,至於為何一定保本我等等解釋
第四,通常會用第一年很高的利息來吸引你進來,然後後來每年的利息就不保證了
第五,贖回非常不方便,大部分的商品都是一個月只有一天可以贖回,過了請等下個月,所以變現能力差
第六,每檔連動債商品是怎麼樣操作的,你的理專跟你解釋老半天,你一定還是聽不懂,不知道是故意還是什麼他們自己也不懂,我每次聽理專講都聽不太懂,更不要講非金融專業的人
舉例:他會拿出一張圖表,上面有十年後會賺多少錢,前提是1.2.3.4.5…….,很多前提,例如長天期利率高於短天期利率之類的,那就可以配息,配息多少又會弄出一套看不懂的公式,反正就是讓你覺得這是超級專業,即使你不懂也一定會賺,畢竟是這麼多專家搞出來的商品。是一定賺沒錯,不過是銀行一定賺,你不一定賺。

結論,千萬別被你的理財專員騙了,這是個爛東西,不要買

為何他說會保本,一般來說銀行會把你的錢去買國外銀行發行的債券,可能是十年10%保證獲利,本國銀行拿你資金的90%去買國外銀行的保證獲利,等到第十年就變成99%,然後把你的10%資金拿去投資,就算最差情況賠光光,也是保本,不過大前提是你不能提前贖回,如果不到十年你就贖回,很抱歉,就沒有保本了。

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