財商(FQ):決定你能否享受財富自由的能力


財商(Financial Quotient,簡寫成FQ)

《富爸爸,窮爸爸》作者羅伯特清崎提出財商的概念,大家發現這是比智商還要重要的一種能力,畢竟追求財富從來都是門顯學,但是智商和收入不一定成正比。

財商就是投資和理財能力。

你的財商就是指你的1.財務規劃的能力;2.投資的能力。

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過去的成功經驗會讓你遭受更大的失敗!


前陣子看了一本書:黑心券商和政府不告訴你的大跌徵兆,裡面有一個讓我很震驚的看法:過去的成功經驗讓人們遭受更大的失敗。

有研究統計發現美國卡崔娜颶風之所以會造成這麼大的災害都是因為之前遇到幾次颶風都沒事,所以人們用過去的成功經驗判斷這次也會沒事而掉以輕心,結果下場就是:死傷人數近2000人、財產損失超過1000億美元、受災城市90%的建築物遭到了毀壞、災區有30~40萬兒童無家可歸。

同樣狀況也發生在2011年日本311大地震,地震之後的大海嘯造成非常大的損害,而1/3的人們當時認為可能會發生海嘯,但是應該不會影響很大,結果下場就是直接面對高達40.1公尺的海嘯直接襲擊,沿海地區多處地方水災,死亡和失蹤人數創二戰後新高。

書中還有像雷曼兄弟倒閉,以及次貸風暴,這些世紀悲劇都是因為過去的成功經驗讓人們遭受更大的失敗。

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巴菲特2013年致股東公開信和股東會重點整理


股神巴菲特已在伯克希爾-哈撒韋網站上公布2012年致股東公開信。因為是發表於2013年,媒體一般稱為巴菲特2013年致股東公開信,但信中主要討論的是伯克希爾2012年得失。對價值投資者來說,巴菲特每年致股東信是寶貴的學習資料。

本次股東會的幾個重點:

1.回應是否擔憂美元的未來?
巴菲特回應說完全不擔心,至少未來幾十年不會。中國和美國將會成為超級經濟力量,但並不代表美元會失去儲備貨幣的地位。芒格也認為,失去了也可以理解,沒人永遠是王者。不過未來20年還不會發生。

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為什麼我越來越少寫操作技巧文章?


前兩天有一位讀者寫信給我問問題,徵求他同意後把內容整理如下:
「楚狂人你好,我從2007就開始看你的網誌,算是超忠實讀者,我發現這一兩年來,你的網誌似乎越來越少寫操作技巧,記得以前寫操作技巧的比率很高,像是放空股票的高勝率技巧就超棒的,但現在卻是投資或操作觀念比較多,雖然偶爾會有一些輕度技巧,不過已經很難看到純短線操作技巧教學了。

這樣對我這種想要多學點操作技巧的短線投資人來說,感覺不太夠。」

「你的觀察是對的,我這兩年的確有刻意把操作技巧文章的比率降低,多寫操作觀念,因為我寫網誌寫了快七年,慢慢發現其實寫操作技巧對一般投資人的幫助不大,應該說幾乎沒啥幫助,因為操作技巧很高比率是盤中看到什麼現象出現,接下來盤勢通常會怎麼變化,所以我們要怎麼應對的勝率比較大。

但是我大部分的讀者都是上班族,而上班族能夠專心盯盤操作的比率太低了,我就算教會大家這些技巧,但是大家卻沒法用上又有什麼用?所以當我想通以後就開始慢慢調整發文內容,以能幫到最多投資人的角度寫,例如說擬定自己的投資法則如何選出高殖利率股票的方法,或是投資必虧法則一99%投資人不知道的操作祕訣,這些文章對所有短中長線投資人都有幫助,一來可以輕鬆做到,二來不會影響大家上班。

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擬定你的投資法則,今天就做!


這兩天投資界最大的新聞大概就是波克夏·哈薩威(Berkshire Hathaway)的股東會了,巴菲特曾經是我十幾年前剛開始投資的偶像(注),於是我重新把之前對他的研究找出來複習一下。

他曾經說過一句話:「利用市場的愚蠢,進行有規律的投資。」

我以前看到這句話的時候沒有想太多,當時只覺得這句話怪怪的,為什麼是有規律的投資,而不是有計劃的投資,可能是口誤吧,但是我這兩天再看一次的時候驚覺真的是有規律的投資沒錯。

讓我們來拆解這句話,這句話分成兩個重點:
1.市場的愚蠢;
2.有規律的投資。

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賺大錢和幸福快樂無關!


週末因為下雨,原本答應要跟幾個年輕人出去打球,後來臨時改成約在我家附近吃飯,邊吃邊聊,聊到以後的夢想,發現這些年輕人的夢想大概不外乎,以後不用再看老闆臉色、以後能為了興趣工作、以後做專業投資人,不用朝九晚九、……。

和你我在二十出頭時的夢想差不多。

我一開始沒插話,讓他們盡情做白日夢,但是後來聽到一個小男生說:「我以後一定要賺大錢,然後就能從此過著幸福快樂的日子。」

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麥當勞(McDonalds):買了可以安心睡覺的好股票


麥當勞(NYSE:MCD)是全球最大速食公司,在全球119個國家的自營、授權合資和加盟店共33144家,其中81%加盟店、15%自營店。每天麥當勞餐廳有約6800萬名顧客光顧。截至2010年,45%麥當勞店鋪的土地和70%的店鋪建築物是麥當勞擁有的,光是炒房地產就賺不完了。

2011年,麥當勞新開1150家店,並重新裝潢2500家店,2012年又新開1300家店。預計明年,光是在大陸的分店數量就從1700家店拓展到2000家。

看股價表現,最近五年麥當勞的股價漲幅達到130%,年複合漲幅達到18%。

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飛輪效應(Flywheel Effect)會改變你的人生


前兩天看到一個管理學上很棒的觀念:飛輪效應(Flywheel Effect),我覺得一定要跟大家分享,而且除了管理學以外,投資、職場、減肥,甚至整個人生都常用到。

什麼是飛輪效應?

大家有騎過飛輪嗎?就是比較累的腳踏車機 XD

為了要讓靜止的飛輪轉動起來,一開始你必須使出很大的力氣,每一圈都要非常用力踩,一圈一圈反覆地踩,非常費力,但是重點是每一圈的努力都不會白費,慢慢你會發現飛輪轉動得越來越快。達到某一臨界點後,飛輪的重力和慣性會成為推動力的一部分。這時,你無須再費更大的力氣,飛輪依舊會快速轉動,而且是不停地轉動。這就是“飛輪效應”!

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投資股市大忌:太過重視小細節


因為我習慣把投資經驗整理成SOP,或是盡量把條件精確地寫出來,例如說停損技巧精華收錄或是盤中實戰:一點以後是決勝期都寫得非常清楚。

結果時常有讀者寫信來問我一些細節的問題:「為什麼我總是講做股票收盤跌破再停損,而不是開盤或盤中動作」、「為什麼是三天站不回支撐賣出,而不是一天或兩天或四天?」、「為什麼是下午1:00進場,而不是1:05進場?」。

老實說這一點也不重要,你喜歡設兩天就設兩天,喜歡設四天就四天,喜歡開盤跌破停損就出場也很ok,投資股市並不差那一點點的時間(期權就有差),完全不是重點,並不會讓你投資績效從賺三成突然變賠五成,那是不可能的。2008跌了5000多點也不是一天就跌掉,只要觀念正確,早賣晚賣差個幾天根本差不了多少,不過,當然還是有個限度,如果你把當天跌破支撐就立馬停損改成當天跌破支撐一個月後再停損就有差了。

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馬太效應(Matthew Effect)幫你選出好股票


《新約·馬太福音》中的故事:一個國王遠行前,交給三個僕人每人一錠銀子,吩咐他們:“你們去做生意,等我回來時,再來見我。”

國王回來時,第一個僕人說:“主人,你交給我的一錠銀子,我已賺了10錠。”於是國王獎勵了他10座城邑。

第二個僕人報告說:“主人,你給我的一錠銀子,我已賺了5錠。”於是國王便獎勵了他5座城邑。

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