當成功經驗不再有效該怎麼辦?

大學一年級開始踏入投資市場,從一開始買基金到後來專心操作股票和期貨選擇權已經十幾年,我在這幾年慢慢發現一件很讓人驚嚇的事情:複製失敗經驗很容易,但是複製成功經驗卻很難。

甚至時間拉長來看,往往複製成功經驗幾次以後,成功經驗從此失效,原本的操作必賺模式變成必賠模式,即使沒這麼誇張變成必賠,也不再像之前勝率這麼高。

舉個例子:

操作任何的金融商品都一樣,在沒人進場的時候進場,在所有人都在場內的時候出場,就是巴菲特講的:「眾人貪婪的時候我恐懼,眾人恐懼的時候我貪婪。」對照台股就是在五六百億成交量的時候進場,在兩千億以上時慢慢出場,這招在過去十幾年都是可靠的,我每次在五六百億的時候進場都可以大買特買,到了兩千億以上開始慢慢賣一定可以買在相對低點,賣在相對高點,只要選股技巧不錯,每次賺個五成一倍不是問題。

但是從2010年開始,每年的成交均量越來越低,2010~2013年成交量最大的一天也沒有超過2000億,那我要怎麼根據成交量找出賣點?是因為這三年多都沒有什麼波動嗎?不是,高低點差了兩千多點。

反過來講,如果每次看到五六百億就進場買股票,那會有很多次買在高點附近,買完就大跌。(當然,我知道在低量摸底還有許多要搭配觀察的點,這邊不想模糊焦點,所以先忽略)

這是不是代表原本的成功操作方法得要修正,但是既然是成功操作經驗,你怎麼會想去修正它,而不是複製它呢?

那怎麼辦?

我的建議是認真地寫投資紀錄,把每次操作前所作的準備->買進點的選擇->持股期間的心理變化和股票籌碼、技術、基本面變化->最後賣出的原因->感想與反省->……等,都把它寫上去,自然可以在成功模式不再work的時候第一時間發現,進而改變操作方法,再次獲利。

在網路時代,資訊越來越迅速,過去的成功經驗的有效時間也越來越短,所以一定要記住我在如果巴菲特都這樣做,你沒道理不跟著做!講過的:金融市場唯一不變的就是變化,養成每年檢視自己投資方式有沒有問題和能不能做得更好的習慣是必須的。

失敗會讓人反省,會讓人改變,但是成功是包著糖衣的毒藥,它只會帶來盲目和不思進取,再次驗證了比爾蓋茨說的:「成功,是最差勁的老師。」

在投資市場的一天,請務必記得:昨天成功不代表以後也能成功,未來的成功,源自今天的努力不懈。

股市最重要的操作技巧之一:停損技巧精華收錄

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