如果巴菲特都這樣做,你沒道理不跟著做!

三月,一個晴朗的週二下午,我預備和一位從2007年就開始看我文章的老讀者-"鈞"碰面,約在鈞敦化南路公司旁邊的星巴克,從捷運站出來,我慢慢地從忠孝東路走過仁愛路、信義路到目的地,想著這次的碰面是因為一封求救信。一個月前,鈞寫信給我,信中寫滿他從2007年到2012年底幾乎每次投資股票的詳細紀錄和心得,然後最後的問題是:「為什麼在2007到2010年都適用的方法到了2011、2012年就再也賺不到錢了?」

我看了一下內容,裡面有詳細寫說他每次進場是根據哪些條件、怎麼選股、怎麼設定停損停利、最後出場的原因、……等,發現他大概都是根據量價關係判斷買賣點,也發現到了2011年以後他的獲利就直線下滑,2012年只有年初那陣子大漲有賺,後來也是賺少賠多。

因為這個問題不好一兩句話解釋清楚,他又很積極地想請我給他一些建議,再加上他從2007年就是死忠讀者,到2009年我創立玩股網也馬上加入,後來也時常有給我很受用的用戶回饋,非常夠意思,現在他有困難,我當然義不容辭地說好,你帶著錄音筆和筆記本,我們來聊聊。

和他這是第一次碰面,當然是他先認出我,因為他等會兒還得趕回公司,就沒花時間閒聊直接切入正題,為什麼以前可以賺到錢的方法,這兩年卻不能用了呢?

我上個月寫過一篇台股的特性在改變,文中就有特別提到「現在主要變化是台股沒有量,成交量只有以前8000點的一半左右,所以就會發生市場上只有少量資金卻有一千多支股票去分的窘境」,看這幾天每天的成交量才500多億,這是以前5000多點的成交量,當然強勢股票的特徵會跟以前有些不同,選股的方法和判斷什麼時候該換股、什麼時候該停損停利的方法也不同,用原來那一套不一定100%適用。

其實不只是台股大盤,所有的投資(投機)方法都需要改變,舉個例子,在中鋼很賺錢的時候,每年配股配息都很好很穩定,每年的差異只在出乎意料地多還是符合預期地多,從2004~2008年最少都配到三塊多,這檔當然是很好的定存股,但是到了2009年開始,每年都只配一塊多,獲利和股價也直接打對折,如果照之前的選股和操作方法鐵定被修理。

再回來談台股,現在操作股市絕對不能只看加權指數和成交量,那已經完全失真,對一般投資散戶來說沒有意義,因為這兩年台積電和張董事長真的太強大,不久前才創歷史新高,加上佔大盤權重過大,所以基本上是台積電走強,大盤就弱不到哪裡去,但是如果你不是只操作台積電,大盤和台積電走勢跟你的關係根本不大。

那怎麼辦?

判斷現在是不是好的進場點一定要觀察騰落指標,這是我目前找到最能敏感反應台股多空氣氛的指標,騰落指標的詳細介紹請看預測股票趨勢的神奇指標,我就不多說,為什麼我必須強調這個指標的重要性,因為騰落指標是判斷每天上市櫃股票上漲家數的變化,也就是說即使今天因為台積電大漲而加權指數跟著大漲,其他股票卻跌多漲少,騰落指標一樣會往下掉,告訴你現在選股票的勝率並不好,要小心,剛好可以補強只觀察大盤會陷入的盲點。

現在觀察國際股市的習慣也要改變,以前只要看道瓊工業指數就好,道瓊指數和台股連動非常密切,但是從2011年開始,美股持續大漲小回,現在三天兩頭創歷史新高,已經超過2010年高點14%,而台股卻是比2010年高點反向跌了14%,一來一往差了近三成,所以只看美股走勢也漸漸失去效用,變成要同時觀察美股、亞洲(尤其是韓國)、歐洲重要股市指數,才能抓到國際股市對台股的影響。

因為現在的股市資金不足,波動不夠大,所以操作股票的停損停利也不能放太大,因為大多數股票根本很難像以前一樣動輒五成一倍的投報率,移動停損也要設近點,不然抱著股票上去又抱回原地不就很難過,

那天我還講了很多很多和以前不一樣要特別注意的小地方給鈞聽,講到他後來咬牙決定打電話跟老闆請假繼續聽我分析,最後我跟他講,金融市場唯一不變的就是變化,養成每年檢視自己投資方式有沒有問題和能不能做得更好的習慣是必須的

成為持續獲利的成功投資人就得持續成長和學習,光是看從來不投資科技股票的巴菲特也重倉買進IBM英特爾,代表股神並不會因為他現有成就而大頭症,反而想著越做越好。

如果連巴菲特都覺得自己需要改變,你我又怎能滿足於現狀不求進步呢?

也許你會想要多看一篇:學巴菲特不要只學一半

現在就用EMail訂閱「楚狂人的投資筆記」電子報,不再錯過最新理財好文章!


快按讚 加入楚狂人粉絲團,獲得最棒的理財資訊

↓ 多學幾招吧 ↓

  • 這兩天全世界最重要的投資大事!
  • 中國最牛基金經理人教你如何選股
  • 巴菲特:買下波克夏·哈薩威公司是我最糟糕的一筆交易
  • 巴菲特給你的九個職場建議
  • 巴菲特2013年致股東公開信和股東會重點整理
  • comments powered by Disqus