4433選基金法則的補遺和缺點

還記得我之前講過4433選基金法則,前幾天不經意發現我當時有個地方沒有講清楚,害許多人誤用,特別來解釋一下。

我之前寫的4433法則如下:
第一步:選取一年期績效排名在前四分之一的基金。
第二步:在這些基金之中,再選取兩年、三年、五年,和今年以來這四個區間當中,績效排名也在前四分之一的基金。
第三步:從第二步篩選出來的基金中,剔除掉三個月、六個月不在前三分之一的基金。

其實中間有個大前提沒寫出來,那就是這邊只單純討論『同類型』的基金,不能把礦業基金拿來和股票基金或是債券基金比,如果這個前提沒加進去,那低風險低報酬的債券型基金永遠不會被選到,而原物料型的基金卻會常常入榜,因為原物料一漲就是漲好幾年,基金績效一定會比較好,但是等到整個趨勢反轉的時候卻會很慘很慘。所以一開始就要選定是哪一類型的基金,第二步才是在這類型的基金裡面去篩選。

除此之外,這法則一開始的定位其實就有一些問題,它最基礎是以一年期的基金排名為準,然後再刪,但是金融市場常常發生剛好今年某國股市大漲噴出,基金績效特好,但是明年卻無以為繼,或是成長幅度趨緩,甚至作頭下跌,反而輸給大部分其他國家,這時候4433法則就破功了。

它可以避免選到最爛的那幾個基金,但是其實仔細觀察之下,經由這法則選擇的基金一兩年後的報酬往往不是水準以上,這個部份也是提醒大家注意。

所以結論是把同類型才能在一起比較的前提加上去,4433法則還是可以work,即使沒辦法真的找到很棒的標的,起碼可以避開一些爛基金,在沒有更好的方法以前大夥可能還是得加減用。

朋友聽到我這樣講就叫我自己生個『楚狂人法則』來加強,我說Sorry啦!我根本不買基金的,實在懶得動這腦袋。 XD

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