共同基金與複利無關

一直以來基金投資人總有個觀念:共同基金=複利=致富,這完全是錯誤的刻板印象。

電視上的投資專家總是告訴我們複利的力量比原子彈還大(這句話沒什麼對錯,因為是兩種不同的東西,只是用比較讓大家知道複利的力量有多大而已),然後他們接著會說投資共同基金就是利用複利的力量去增進你的財富(這地方就有bug了)。

共同基金和複利根本一點屁關係也沒有。

什麼叫做複利?假設今天你買進淨值為10的基金一個單位,到了明年的今天淨值變成11,那今年你就賺了10%,如果第二年也要賺10%的話,基金淨值就必須漲到11*1.1=12.1,第三年變成13.31,第四年……。

而你所買進的共同基金並不一定會這樣漲下去,其實和股票漲漲跌跌沒什麼兩樣,如果只要會漲漲跌跌的就是複利,那股票、黃金、期貨,甚至菜價都是,結論就是共同基金與複利根本是八竿子打不在一塊兒,兩者完全無關。

以後別再被騙了。

補充:那共同基金的年化報酬率要怎麼算呢?

請把你買進當時的淨值找出來,然後查詢今天的淨值,再反推回去可以得到年化報酬率。例如說:你五年前買進的淨值是10,今天的淨值是15,也就是說五年賺了50%,那我就可以列個算式出來:10*年化報酬率的5次方=15,去求年化報酬率大約等於8.5%左右。

不瞞您說,我覺得這篇也不錯:投資基金與穩健獲利無關

18 thoughts on “共同基金與複利無關

  1. 所以當我看到這期商周的報導內容就覺得怪怪的。當中所提的”一百塊”當然很重要,但卻傳遞不正確的資訊。

  2. 復利本來不就是要用一筆錢下去滾~除非基金像銀行存款有更你說明是用何種方式去計算,但就猶如狂人所說~共同基金只是用報酬率來計算~除非你長時間定時定額加上基金淨值表現非常好,還是會有不錯表現~感謝分享!

  3. 藉此topic請教楚大一個關於基金的問題,之前楚大有文章提到現在全球都漲多了,要追高風險相對較大,那像一些新興市場的基金目前也是不適合投資嗎?因為小弟初入投資市場,不曉得這些新興市場和全球景氣的關聯性大不大?謝謝~~

  4. 楚大大…您真的動怒了似乎失去了投資應有的喜悅和樂趣小弟始終認為…只有慘痛的教訓才能喚醒人們虛心的檢討在沒有經歷慘痛的教訓以前似乎沒有人能夠聽進一些話外人能做的只是提出建言而已也不要因此把自己也氣壞了畢竟千金難買健康的身體

  5. 版主你好,很高興看見你分享你的觀念,你文中“什麼叫做複利?假設今天你買進淨值為10的基金一個單位,到了明年的今天淨值變成11,那今年你就賺了10%,如果第三年…”第三年應該要寫第二年才對吧^^我是這樣想的~請多指教基金不是複利真的講得很好,可是在算年化報酬率,為什麼還是以複利來算;事實上應該是這五年來賺50%,平均一年賺了10%吧。

  6. 楚大您好!!小弟經常拜讀您的文章,收穫良多!!看完這篇後跟樓上的朋友有相同類似的問題,關於年化報酬率~~基金不是複利,但是討論時又拿出了年化報酬率來解釋,這邊是不是就衝突了呢?那到底 “年化報酬率” 他真正的意涵與精神與用途是甚麼呢?謝謝楚大撥空解惑~~祝 順心~~

  7. 任何投資工具都必須與無風險的定存比較報酬率而定存是以複利的形式計算利息為了使投資工具能夠與定存比較因此將得到的報酬以複利的形式逆算模擬出所謂的”年化報酬率”去跟定存利率比較年化報酬率是用盈虧的結果去”模擬”複利的利率本身並不是複利他只是一個和定存比較的標準定存利率可以根據利率和期數算出最後的報酬年化報酬率則是反過來 根據報酬結果算出過程中相對應的複利利率兩者是不同的東西

  8. 最近再跟我朋友炒他說一個月定期定額兩萬買基金假設年平均報酬率10%二十年就可以有1500萬所以他打算降子投資現實中這真的可行真的可能發生嗎?或是每半年設停利點彈還是持續期定額兩萬的好?麻煩能人跟我分析一下因為我們炒得很兇他說我降子就看不到複利的威力了

  9. 定期定額不可能永遠複利10%的你朋友根本搞不清楚狀況很簡單的觀念,如果定期定額穩定賺10%定存2%要賣給誰?哪個笨蛋不賺10%去賺2%除非他買點夠低不然定期定額根本沒有什麼賺頭請在blog搜尋定期定額,看完那兩篇文章你就懂了

  10. 本人是定期定額複利效果的受益人 對於您對定期定額複利的看法 有點不以為然 感覺您就是想反其道而行 但又不是真正的專家 這樣只會誤導別人

  11. 謝謝你的文章,我贊成你的意見。根據我的研究,凡是獲利比定存大的東西,都存在風險。很多人以為基金是包賺的,真是被洗腦了。

  12. 對投資人而言,只要不贖回,複利一定是存在的
    只是利有可能是正有可能是負
    沒有說利率是負的,就代表不是複利
    重點在於有沒有”贖回”這個動作
    複利的意涵在於有沒有”獲利再投入”,如此而已

    就股票或基金本身,我也認為存在複利
    因為它並沒有把每期獲利100%發給股東
    如前所說,只是利率有可能正有可能負
    但是複利是存在的

    複利只是一種算法,貢獻在於讓人強烈體會到
    在長期向上的趨勢下,獲利再投資的強大
    但是複利的計算,從來就沒說r 一定要正的不可
    不然你的年化報酬率根本不該用複利去算
    因為”超出複利定義的前題假設”,但是實際上根本沒有這個假設

    不過這終究是一種報酬率的算法
    我也贊同FlyinDeath的說法
    求複利報酬率可以方便比較
    如果每個機構都只給從設立以來到現在的報酬率,就很難比較

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