還記得我之前講過4433選基金法則,前幾天不經意發現我當時有個地方沒有講清楚,害許多人誤用,特別來解釋一下。
我之前寫的4433法則如下:
第一步:選取一年期績效排名在前四分之一的基金。
第二步:在這些基金之中,再選取兩年、三年、五年,和今年以來這四個區間當中,績效排名也在前四分之一的基金。
第三步:從第二步篩選出來的基金中,剔除掉三個月、六個月不在前三分之一的基金。
其實中間有個大前提沒寫出來,那就是這邊只單純討論『同類型』的基金,不能把礦業基金拿來和股票基金或是債券基金比,如果這個前提沒加進去,那低風險低報酬的債券型基金永遠不會被選到,而原物料型的基金卻會常常入榜,因為原物料一漲就是漲好幾年,基金績效一定會比較好,但是等到整個趨勢反轉的時候卻會很慘很慘。所以一開始就要選定是哪一類型的基金,第二步才是在這類型的基金裡面去篩選。
除此之外,這法則一開始的定位其實就有一些問題,它最基礎是以一年期的基金排名為準,然後再刪,但是金融市場常常發生剛好今年某國股市大漲噴出,基金績效特好,但是明年卻無以為繼,或是成長幅度趨緩,甚至作頭下跌,反而輸給大部分其他國家,這時候4433法則就破功了。
它可以避免選到最爛的那幾個基金,但是其實仔細觀察之下,經由這法則選擇的基金一兩年後的報酬往往不是水準以上,這個部份也是提醒大家注意。
所以結論是把同類型才能在一起比較的前提加上去,4433法則還是可以work,即使沒辦法真的找到很棒的標的,起碼可以避開一些爛基金,在沒有更好的方法以前大夥可能還是得加減用。
朋友聽到我這樣講就叫我自己生個『楚狂人法則』來加強,我說Sorry啦!我根本不買基金的,實在懶得動這腦袋。 :p
請問楚大~>為什麼買零股投資報酬率每年會有15% ?>現在指數漲到8K,適合進場買0050嗎?>>謝謝楚大熱心回答!
楚大您好>在這有基金的問題請教您>當我選擇好基金後>且有長期投資的打算>如果期間經理人換人了>且績效大不如前>請問>我該停止該基金的投資>並全部賣出>還是讓其繼續扣款>還是停止扣款並不出脫單位
是我會全部出掉>因為當初吸引我投資這基金的原因已經消失了
To CCXX:>買零股投資做得好應該10%沒問題>15%我就不敢保證,也有機會就是>>我記得之前寫過一篇叫做想進場又害怕該怎麼辦?的文章>http://www.shukai.biz/2007/02/blog-post_22.html>>裡面已經回答你的問題了
印象中似乎台大教授李存修也提過相似的法則?版主的是修正過的內容嗎?因為是很久前看的,所以記不太起來了…>>http://blog.pixnet.net/kinopio
楚大>關於β值>做定期定額是不是找大於1的,比較好>波動比較大, 比較有機會買低賣高
如果要買低賣高的話,我建議做股票比較恰當
請問一下楚大 ~~ >平衡型的基金是否會比股票型基金穩定阿?>另外,用四四三三法則的時候,要用同類型基金,可是我選用平衡型基金時,他又包括組合型和股票型等等.. 那選用四四三三法則時,那我是要用大類型(範圍較大,如:平衡型,股票型等等)去分還小類型(就是平衡型下的組合型和股票型)?? 謝謝!
一般來說是會比較穩定>就同類型比就好
您提到~ 一開始就要選定是哪一類型的基金>我是新手..所以這一開始選定就是個問題.糟糕..>我看blog 談到.要選海外的.全球型的.美金.歐元.大洲 的 所以還有其他建議嗎? 如: 應該選國際債劵.歐洲債卷.股票.礦業.能源 這部份有要注意嗎? >有點笨的問題.希望您撥空回答一下..謝謝您