定期定額和你想的不一樣

大部分的基金投資人都很喜歡採用定期定額的方式,又輕鬆又不會追高殺低,能夠有效平均成本,到達穩定獲利的投資目標。但是很多很多投資人卻沒搞清楚其實定期定額並不適合單一國家,甚至我看過有人做單一國家裡面的中小型股票基金,或是單一國家內的科技類股基金也用定期定額,這就不對了。

定期定額是好東西,不過有個大前提是必須標的是長期看漲,而不適合波動過大,或是過少種類的標的物。

有點明白又不是很明白?

我講清楚點,何謂定期定額?在標的物跌的時候,其實定期定額就是在做攤平的動作,大家既然有看過拙作就知道投資攤平是死路一條。如果波動過大、籃子裡面雞蛋過少,那就跟買某一支股票賠錢還一直低接沒啥兩樣,因為低接禾參堂(999跌到899去接)、聯電(120跌到90去接)、廣達(850跌到750去接)……這些公司股票而掛掉的投資人是『罄竹難書』啊! :p

我總是跟朋友講說要定期定額就選擇全球型的,不然至少也要是亞洲、歐洲這種區域型,必須要1.雞蛋夠多,2.長期看漲,千萬別選擇單一國家或針對特定族群的,例子就是在台股萬點,或是日本三萬點買進的到現在可能還沒解套。

那種基金比較適合單筆買,把它當作股票一樣操作,看好就買進,賠了就停損賣出,這才是正確的投資方法。你可以自問自答:如果不是定存股,你還敢用定期定額方式去買單一個股嗎?買了以後的下場呢?

如果你的親朋好友也對定期定額有這種迷思和誤解,而且因此賠錢,別忘了把這篇文章跟他們分享。 😉

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15 thoughts on “定期定額和你想的不一樣

  1. 國內很多人似乎還是把基金當股票在操作,但又礙於資金不夠,而採取定時定額的投資法,然而能長期持有的比例卻很少,反而把定時定額的優點都給抹殺掉了。
    不過現在還推出「定時不定額」的方式–逢低加碼,逢高減碼,我看他們的文宣,就強調可以降低基金的單位成本,似乎是個不錯的選擇。

  2. 這是在說我嗎?呵呵…

    其實本來是想每個月替女兒存個幾千元的教育基金。
    後來覺得定存實在是報酬率太低,即使到現在都不到2.5%。
    反正還有六七年才開始念小學,就選一檔國內基金定期定額投資。

    挑來挑去挑了保德信店頭,風險係數當然是RR5,波動也不小。
    不過我對台灣的科技業有信心,這檔基金的績效一直也都不錯。
    而且又不用承擔外幣漲跌之風險,所以就給他扣款了一年多。

    不過楚老大的投資觀念我很認同。
    必要時小弟一定會做調整的… 😀

    Cliff0326

  3. 我覺得最大的問題在於,如何判斷標的物『長期看漲』

    如果可以預知標的物是長期看漲,那也不需要定期定額,直接把資金大筆投入就好吧

  4. 定期定額除了賺錢以外,還有強迫儲蓄的功能,很多人根本沒有大筆資金好投入

    長期看漲其實很簡單
    S&P 500就是啦,長期投資年平均報酬一定超過10%

  5. 我看過另一種說法

    穩健的市場適合用單筆投資,波動大的市場適合用定期定額,因為穩健的市場波動不大,應該用單筆投資尋找低點介入以求好報酬,而波動大的市場風險高報酬,所以用定期定額來攤平降低風險

    這樣好像會跟版主的說法有點差別,因為版主建議定期定額最好用在全球型或區域型的,但通常這類原本就是比較穩健的市場

    如果我對某個標的長期看好,但他們又屬於高風險高報酬市場,例如金磚四國這類的,這樣用定期定額合適嗎?

  6. 給一個個人意見
    單一國家或單一產業也可以用定期定額
    當你對單一國家或產業的前景有信心時
    可以做短期的定期定額
    比如說
    對於日本看好他的前景
    可以將資金分成10等份
    然後用定期定額的方式分成10個月扣款
    如此一來
    既可以參予市場的成長性
    又可以避免短期波動的風險
    而達到平均成本的目的
    小弟的基金就是用這種方式
    各位可以參考參考

  7. 您所說的:我總是跟朋友講說要定期定額就選擇全球型的,不然至少也要是亞洲、歐洲這種區域型,必須要1.雞蛋夠多,2.長期看漲…我對於您所說的第2點實在存疑耶…一來,定期定額的基金就是為了許多無暇注意基金狀況的投資人,將專業交給基金經理人去操盤,自己也就不需要隨時緊盯著基金走勢.二來,如果早就知道長期會看漲,那還需要透過基金經理人去操盤嗎?乾脆自己下海賺還比較快咧!三來,定期定額的目的就是為了分期投資時點,透過進場時機不同,就可以分散風險,如果跌了反而可以在此時購買到較多的單位,對長期投資來說,獲利可期,並不一定要”長期看漲”四來,定期定額的基金投資首重”長期”,透過長期(10年以上),所有大盤經驗顯示,平均都有達至少8%以上的獲利.莎拉

  8. 長期看漲並不難判斷,例如S&P 500每年平均都有10%的漲幅,可是你覺得買美國基金方便還是去買S&P 500方便?如果不是投資長期看漲的標的,那績效應該不會好到哪裡去

  9. S&P500的確是好標的,但台灣有銀行在賣它的指數型基金嗎?好像沒看過S&P500或羅素3000的指數型基金在台上市,那就一定要開美國的戶頭才能買?

  10. 波動大和趨勢往上往下不是同一回事吧..定期定額的優點正是在波動大的情況下累積較多的單位對大多數人而言,若是真那麼容易判斷,買單筆就好了..不要像股票殺進出,也才能發揮定期定額的優點吧..

  11. 狂大推薦的S&P 500台灣好像沒有銀行在賣耶…還是那隻在基金市場上有別的名稱?請狂大指點一下吧~~!

  12. 恩…好像不是這樣耶…定期定額的獲利來源有兩個部分:一是平均淨值長期上漲的利得,二是基金本身波動性所帶來的震幅效果。前者牽涉到投資人長期的view是否判斷正確;後者則來自於基金本身的波動程度。定期定額最神奇的部分就是震幅效果,所以定期定額的投資哲學和單筆有一點不同。在其他條件相同下,應該是選擇波動程度較大者,才能夠充分享受震幅效果所帶來的好處。反之,單筆投資追求穩定上漲,在預期報酬相同的情況下反而希望波動性愈小愈好。vincent

  13. 基金投資是給沒有能力深入了解投資標的物,希望由基金經理人幫你做這方面的分析,因此投資基金除了要看基金績效外,我想也是要了解經理人的個人風格甚至是品德操守,如此來看,這跟你投資一家公司是一樣的.
    我認為定期定額投資基金這個行為是好的,但是任何投資都應該設定停損以及停利點,因為沒有任何標的物是一直往上的,等到你要用錢的時候,萬一是在行情低迷的時候就很衰了,因此我認為定期定額投資基金一樣要持續關心相關的訊息,否則那比放在銀行還不如.

peggy 發表迴響 取消回覆