關於存 ETF,先前有聊過小朋友存 ETF 的風險承受度很高。因為他們有幾十年的時間慢慢存,不用糾結要不要抱股過年,遇到崩盤也可以保持平常心來等,等價位漲回來。
那大人來存 ETF 呢?接下來會講到一些比較基本的觀念,來照顧我的小白讀者。先講結論,我沒那麼建議大人存 ETF,而且很多 ETF 其實風險很高。
上市 ETF 總覽>> https://www.wantgoo.com/index/%5E554/stocks
首先你要知道,ETF 可以分成幾種類型:
第一種是 0050、0056,這些屬於追蹤大盤的指數型 ETF。我在節目中介紹過很多次啦,我作指數波段的時候,就是用 0050 跟 50反一這兩種 ETF。

如果是幫小孩存ETF,也是要存 0050 或 0056 這種。因為這種 ETF 是定期汰弱留強,如果某檔成分股跌到市值不到前50名了,就會被 0050 除名。等於你永遠都是抱著市值最高的前 50名股票,十年二十年都一樣。
關於 0050 好還是 0056 好,我在 EP147 分享(點此前往收聽)過我的看法了,你可以回去複習一下,對於長期存ETF我是怎麼看的。
第二種是主題型 ETF,像是00881台灣5G、電動車這類有主題範圍的 ETF。同樣是看好產業或趨勢來買進,差別是同產業股價各有不同,或是你不想要單押幾間公司,就可以考慮用主題型 ETF 替代。

不過,如果你因為台積電太貴,改用含台積電 ETF 來做替代,等於同時買下了其他我不一定想買的股票,這就不一定是好事。
另外我要提醒你,當然可以看好產業而買主題ETF,但不要想用「存」的,用存的代表你「沒打算賣,跌了還會繼續買」。反之,這些以特定主題為主的 ETF ,多少都有炒作成分,沒人炒作就會停滯,或是下跌很久都不漲。
如果你有印象,以前蘋概股是每年必炒的,但這幾年越來越少人講,股價表現也沒有過去這麼好,就是過氣了。除非蘋果能推出下一個劃時代的產品,不然之後只會越來越無趣。
更極端的來舉例, 20 年最火的主題是個人桌上型電腦,但過了 20 年再來看現在的主題呢?如果現在發行一個個人桌機的ETF,你覺得有人會想買嗎?應該太冷了。
結論是,主體型 ETF 不適合用存的,抱長期不是好事。
最後一種則是新興國家類型的ETF,例如投資印度或越南等國家的類型:

國家型 ETF 除了要看外資對當地股市的評鑑,還會牽涉到當地政府的政策經濟環境這些條件。畢竟是其他國家,你不在當地,一定有資訊落差,有些自營商操作 ETF 也不是長期持有,比較多是做趨勢。
這種ETF也是適合做波段,例如說你可能因為看好印度的人口紅利,所以你可以進場抱個波段。或者看新聞說俄羅斯有戰事,可能有逢低買進的機會,未來可能受益原油持續看漲,所以也想買一下,這都ok。
但是長期持有不妨多想一下,以過去的經驗來看, 20 年前炒作過的金磚四國,長抱 20 年後的績效是遠輸美股的。
結論是,如果是要抱個波段的,三種 ETF 都可以買,反正買進理由消失了就出掉。但要存個十幾年二十年,我只會選擇可以自己汰弱留強的市值型 ETF。
小技巧:ETF 折溢價資訊
ETF 代表的是一籃子股票, 簡單來說,ETF 都有個連結的標的。如果現在這個籃子(ETF)的價格,竟然比這些標的還高,那就是買貴了,也就是溢價。而折價就是相反的意思,ETF 竟然比原始連結標的還便宜,是不是就很划算?
買進ETF之前,你可以用玩股網的ETF工具來評估ETF的折溢價狀況,這很重要。之前很多人買原油 ETF 買到重傷,就是因為當時原油 ETF 溢價過大,所以就算原油都止跌了,但原油 ETF 還可以繼續跌溢價的部份。
這就好像我們做期貨,在遇到逆價差過大的時候,做空就要小心,因為價差只要一收斂,就是往上軋空軋一大段。一樣的道理。
ETF折溢價:https://www.wantgoo.com/stock/etf/net-value

你可以看到各個 ETF 的淨值、市價、折溢價,還有把配息跟殖利率都整理給你,資訊是市面上最完整的,你在投資 ETF 前,建議先做做功課。
小孩比大人更適合存 ETF?
那為什麼我一開始說,小孩存 ETF 很ok,但不建議大人也存呢?
因為 ETF 是會暴跌的,即使是 0050 這種 20 年來看是長期上漲的指數型 ETF,遇到股市崩盤的跌幅也會很大,而且漲回來的時間也不知道要多久。尤其是這兩年全世界股市都漲了一倍兩倍,這時候進場存 0050,風險就比別人高。
你把所有積蓄都放進去存 0050,中間出個黑天鵝暴跌五六成,你壓力就會超級大,正常人應該都無法接受資產突然蒸發 50% 這種事,這會讓大人很難抱得住。
反而小朋友因為本金從小小的開始累積,一時暴跌蒸發一半也無所謂,未來日子還很長,只要股市不毀滅,未來還是能持續創新高,心情當然輕鬆。
重點原則:儘早開始!!!
我有跟你說過,我是幫我兩個兒子買0050這種etf,並且會跟孩子分享績效,教導他們投資理財是怎麼回事,什麼叫做合理的投報率等等。就算一開始買不起 0050,壓歲錢不夠多,那也無所謂,可以買 0056 便宜一點,存幾年再換成 0050 或 006208 就好,重點是要儘快開始。
我知道很多人都有這種沒意義的堅持:現在買不起0050,算了;0056 長期投報率不如 0050,等買得起 0050 再開始。
就算一開始買不起,那就買便宜一點的,就算0056 績效沒那麼強,跟放銀行啥都不做來比也是贏,反正之後再換股就好。
還有另一種人也許適合傻傻存ETF,就是懶得學習更好的投資策略,覺得傻傻存就滿足了。
只是我必須提醒你,你不要看最近台股上萬八覺得傻存台灣50績效也不差,那是最近而已,台股在 2010 到 2016 整整七年都在一個箱型空間裡盤整,這段時間你買 0050 的投報率就不太好,就是每年 3% 左右配息收入而已。
未來會不會經濟又開始停滯,甚至往下,這都沒人能保證的。尤其是在萬八附近衝進去說要存 ETF,風險跟機會成本都不低。
如果你也有考慮到這個點,投資屬性也是比較積極的人,覺得3%、4%的報酬率太少的話,你就不適合存0050,你需要更積極的操作策略。
像是我的終極波段交易策略示範單,一年半的獲利大概是 60% 以上,我一直都有公開示範及說明。或者是加入玩股網社團,學更積極的操作策略,遇到順風行情,獲利至少都有三成以上。
但是就會需要你花點時間去好好學習,本來就沒有什麼天上掉餡餅的事。
還有更多操作觀念跟技巧都在我的podcast節目裡,上下班通勤時就去聽聽吧