教科書上教大家正價差代表看多者眾，股市會上漲；逆價差代表看空者眾，股市會下跌。但是在我操作期貨的經驗告訴我，事實上卻是往往相反。
正價差就是期貨指數高於現貨指數，相反就是逆價差。
期貨是一種預期未來的商品，操作期貨的人會因為預期大盤會如何走，而預先買或空期貨，所以正價差就是預期大盤會繼續漲的人比較多，逆價差就是預期會跌的人多，理論上現貨會跟著期貨走，不過時常卻是期貨向現貨靠攏。
所以我的經驗是遇到正價差的時候做空比較安全，逆價差做多比較穩當，尤其是大幅正或逆價差，都是暫時性地不正常價位，過兩天就會回復正常。
今天逆價差高達8x點，算是很大了，所以我多單續抱，我覺得做多比做空安全。
“正價差的時候做空比較安全，逆價差做空比較穩當”綜觀您的原意應該是“正價差的時候做空比較安全，逆價差做<>多<>比較穩當”吧?
To slientsubmarine:多謝勘誤已改過
我今天也是多單留倉, 盤中還一度怕怕的想小小獲利了結.不過一想到不小的逆價差, 和美股最近上上下下的表現,認為下週情況應會好轉, 讓獲利多一些.也謝謝楚大的分析, 加強我的信心~
今天2/25 果然站上8200..星期要去買您的書, 書局竟沒現貨, 總之訂單已下“作多”一本!待入手吸納之後 希望也能有您千分之一功力才是! 🙂