今天宏達電跌破500，根據美林證券估計，宏達電今年每股盈餘82元，明年102元，目前本益比大約五到六倍。
五到六倍本益比以投資學來說當然偏低，但是真的可以買嗎？
其實十倍就算低了，可是以EPS 82塊來算，應該820就要買，買了以後下場就是接近腰斬，而且不要忘記美林到今天(1/22)為止都還一直在喊多，所以我們可以合理的懷疑宏達電還沒見到底部。
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美林：維持宏達電買進評等 目標價984元
2007/01/22 12:23 (中央社記者錢怡台北2007年1月22日電)美林證券(Merrill Lynch)表示，宏達電 (2498)今年營運仍舊維持成長趨勢，加上近期股價修正幅度逾45%，本益比相對同族群偏低，維持買進評等，目標價984元。
宏達電上週五舉行線上法人說明會，估計今年首季營收較去年同期成長，但季度營收下滑幅度會較往年小，在毛利率變化方面，美林證券表示，宏達電首季因為營業費用增加加上ODM業務減少，毛利率恐較去年第四季下滑。
在新產品方面，宏達電今年首季開始將陸續發表新產品，上半年有3款新機種，下半年有9款，美林證券認為，新產品可望激勵今年營收成長，此外，宏達電今年將加強與二線無線通訊業者合作，也對今年營收有所助益。
美林證券估計，宏達電今年每股盈餘82元，明年102元，維持買進評等，目標價984元。
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美林是什麼時候開始喊多的？
我目前找到的資料是10/31，當天宏達電收盤價825塊。
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宏達電Q3成績傲人 美林估明年獲利還可成長37% 建議買進
2006/10/31 12:55 鉅亨網
【鉅亨網記者黃佩珊／台北‧10月31日】 股王宏達電（2498第 3季交出傲人的成績單， 每股稅後盈餘為 15.37元，美林證券表示，宏達電第 3 季手機和SMART PHONE出貨出量快速增加，預估明年獲利成長37%，因此維持買進建議，目標價984元。
美林證券副總裁曾省吾表示，宏達電第3季產品組 合中降低ODM產品，提高3G高階手機和自有品牌產品出貨量，使毛利率提高到33.6%，比美林預估的32.6%多了1個百分點，至於營業費用因為增加售後服務，因此增加0.3%擴張到7.5%。
第4季毛利率和第 3季比預估持平，而宏達電新任財務長鄭慧明表示，第4季營收受到ODM成長動能減緩 和觸控式面板的問題，因此成長幅度只有20-30%，低於原本法人預期的3成以上。曾省吾預估宏達電營收成長 幅度為 26%，毛利率提高到 34.1%。
此外，宏達電跨足自有品牌HTC使得面臨的挑戰升高，必須面對Nokia、Motorola和台灣ODM廠商的競爭，但曾省吾認為這項策略使得宏達電更具吸引力。美林證券將宏達電今年每股盈餘上調到60元，而預估明年每 股盈餘為82元。維持買進建議，目標價984元。
富士康笑迎惠普、Palm訂單 宏達電頻與代工客戶分道揚鑣
宏達電（2498）積極佈局自有品牌，近期已造成智慧型手機代工版圖大風吹！繼廣達
（2382）、華碩（2357）、英華達（3367）、德信無線（TechFaith Wireless）等廠商，相
繼瓜分宏達電現有代工客戶訂單後，鴻海（2317）集團富士康國際控股（FIH）亦由旗下奇?
通訊首度敲下惠普（HP）及Palm智慧型手機訂單，最快2007年底出貨，至此業界關注許久的
鴻海挑戰宏達電戲碼將正式上演！
手機業界人士透露，奇美通訊自2006年下半積極重整智慧型手機戰力，並吸納明基（2352）
與華碩等團隊加入，近期已在智慧型手機領域開花結果，正式取得惠普與Palm智慧型手機訂
單，最快2007年底就會出貨，正式加入分食宏達電代工訂單行列。
奇美通訊最早就是以智慧型手機起家，並曾承接摩托羅拉（Motorola）訂單，但後來因富士
康入主，轉型開發低階手機，除為摩托羅拉代工外，亦取得索尼愛立信（Sony Ericsson）
訂單，最快第二季就會出貨J系列機種，近期並積極重返智慧型手機戰場，以奇美通訊研發
實力搭配富士康零組件採購與製造優勢，一口氣敲下惠普與Palm 2家大客戶訂單。
目前奇美通訊仍持續招兵買馬，希望將研發大軍擴增到1,000人，另外，由前思科（Cisco）
全球副總裁及中國區總裁杜家濱領軍的誠實科技，亦專注開發智慧型手機，鴻海集團在智慧
型手機可說是雙頭並進，加上業界頻傳鴻海不斷向宏達電創辦人卓火土招手，顯示鴻海集團
有意大舉擴張智慧型手機ODM實力，步步進逼宏達電。
手機業界人士透露，奇美通訊自2006年下半積極重整智慧型手機戰力，並吸納明基（2352）
與華碩等團隊加入，近期已在智慧型手機領域開花結果，正式取得惠普與Palm智慧型手機訂
單，最快2007年底就會出貨，正式加入分食宏達電代工訂單行列。
奇美通訊最早就是以智慧型手機起家，並曾承接摩托羅拉（Motorola）訂單，但後來因富士
康入主，轉型開發低階手機，除為摩托羅拉代工外，亦取得索尼愛立信（Sony Ericsson）
訂單，最快第二季就會出貨J系列機種，近期並積極重返智慧型手機戰場，以奇美通訊研發
實力搭配富士康零組件採購與製造優勢，一口氣敲下惠普與Palm 2家大客戶訂單。
目前奇美通訊仍持續招兵買馬，希望將研發大軍擴增到1,000人，另外，由前思科（Cisco）
全球副總裁及中國區總裁杜家濱領軍的誠實科技，亦專注開發智慧型手機，鴻海集團在智慧
型手機可說是雙頭並進，加上業界頻傳鴻海不斷向宏達電創辦人卓火土招手，顯示鴻海集團
有意大舉擴張智慧型手機ODM實力，步步進逼宏達電。
事實上，由於宏達電以hTc與多普達（Dopod）為品牌佈局全球市場，對於代工客戶造成排
擠，早在奇美通訊分食宏達電代工訂單前，廣達與英華達已分別加入惠普與Palm智慧型手
機供貨行列。手機業者透露，目前宏達電仍是惠普iPAQ系列產品供應商，不過，惠普陸續
新增廣達、樂金電子（LG Electronics）及奇美通訊為新供應商後，最快在2007年下半就
會與宏達電終止合作關係。
至於Palm在英華達正式出貨、與奇美通訊建立合作關係後，亦會逐步調整供應商比重，2007
年將由英華達取代宏達電，成為Treo系列智慧型手機最大供應商，出貨量可達100萬～200萬
台；而英華達在首款Palm OS作業系統機種後，亦會供應微軟（Microsoft）平台機種。
除惠普與Palm外，宏達電原有代工客戶近期亦都相繼轉單，O2 Asia在2006年就一口氣新增
廣達、集嘉、華碩及華冠（8101）為代工夥伴，並終止與宏達電合作；i-Mate則轉向與大陸
德信無線合作，另外新增英業達為供應商，逐步與宏達電分道揚鑣。
值得注意的是，宏達電受到競爭加劇及代工客戶轉單影響，2006年第四季營收成長低於預
期，代工比重也大幅下滑，估計僅剩約2成，近日股價更持續破底，上週外資合計賣超逾3
萬張，持股水位從逾50％高點降至42.85％，股價1週就下跌逾2成，跌至517元的1年新低，
拱手讓出股王寶座。
回應意見1,貼文有些段落重複貼了.
另外,這則新聞,看看就好,文中有多處是不正確的.難怪terry說,新聞報導都得打兩折! 呵~
請問匿名兄,
1.報導中有哪些是有誤的?
2.Who is Terry?
多謝阿!
Jesus,
隨便舉一點,奇美的低階手機做很多年了,跟富士康入不入主並無關聯. 與事實不符的地方太多了~ 有些扯到商業機密,就無需再公開討論了.
terry 指的是郭台銘.
看進出明細 美林這幾篇還不是一直在賣宏達電