股票打底中,危險勿近!

前兩天遇到一個很久沒見的朋友,他之前一直都不知道我在做什麼,後來聊開了以後才發現原來我和我公司都是教人投資理財的,就迫不及待讓我幫他鑑定一下手中持股該怎麼操作。

當然沒問題。

我看了他的第一支持股,發現這支股票上有壓力,下有支撐,朋友問我接下來該怎麼辦?

有兩種辦法,一種是等這支股票自己表態,看是要突破壓力向上還是要跌破支撐向下,在還沒有出方向以前就續抱著,但是我沒法保證還要等多久,不過因為這檔股票並不是在打底,也不是持續下跌中,所以可以續抱,照經驗判斷不會等太久,我所謂的太久是三個月以上。

朋友問我:「我可以理解現在持續在跌的話,最好不要續抱,但是為什麼在打底還不能續抱呢?等它打底完不就隨時準備上漲?」

嗯,理論上來說做出漂亮底部是飆股的特徵,但是當一支股票在確認底部形成以前,最好別在裡頭攪和,等打底完成再進場就好。

兩個原因:
1.形成漂亮的底部需要時間,時間有長有短,但是最短最短也要至少三個月以上,我甚至有看過在底部區盤整兩三年的股票,而且不是個案,是時有所聞。也就是說在我們無法確定它需要多久時間沈澱籌碼、洗出散戶、讓主力分批慢慢進場之前,就跳進去是很辛苦的事情,一來主力會把股票走勢做得很可怕,嚇得你不敢抱,例如小跌幾天之後突然出現一根爆量長黑棒之類的;二來就機會成本來看也很不划算,打底三年只得抱三年,在資金有限的情況下,三年內資金都卡在這支,也就沒法買別支股票賺錢。

2.沒人敢保證現在是底部,而不是下跌中繼站。之所以大家覺得這檔股票是在打底,通常是這樣判斷的:下跌後已經一陣子沒有再繼續破底,問題是股票下跌時常是走空頭三部曲,也就是下跌->盤整->再下跌,一陣子沒繼續破低點可能是剛好到了下跌中繼,整理完再來一根長黑開始第二波下跌也是很常見的。

舉個例子,我之前寫的裡面有提到,在2008年金融海嘯那時,9309下殺2600點到6708,反彈六個禮拜近700點,很多老手就以為是底部到了去逢低買進,結果又跌了3400點才到底部。中間的反彈就是死貓跳。

中間有六個禮拜沒有繼續破底,也就是長達一個半月沒有再創新低點,甚至從第一波低點反彈了700點之多,非常多投資人在這段日子進場”逢低買進”,因為大家都以為這是底部,結果沒料到後面還有3400點的跌幅。

所以我說當底部型態還沒完成都不能斷言說已經可以安全進場了。

朋友再問:「我終於瞭解還沒完成底部型態的股票為什麼不能買了,那怎樣才叫做完成底部型態呢?」

底部型態有很多種,包含U型底,就是下跌一陣子->平台整理->慢慢上漲,形成像個U字或微笑一樣,代表賣壓都差不多被化解掉,買盤開始大於賣盤;W底,就是下跌->上漲->再下跌但是第二個低點高於第一個低點->上漲,像一個W字一樣;頭肩底,大概樣子像下圖

V型底是最爛、最不可靠的底部型態,最好避開這種股票。

因為這部分都可以在一般技術分析書裡找到,所以我就兩三句話帶過。

我剛還沒說完遇到上有壓力,下有支撐的股票該怎麼辦。

朋友:「對啊,你剛只說了可以續抱,那第二個辦法是什麼?」

第二個辦法就是換股。

「啊?」

我是認真的,很多投資人都喜歡跟某些股票培養感情,永遠只做這幾支,這不是不好,如果你能摸透這支股票的股性,包含產業特性、相對安全買點、相對危險賣點、配股配息狀況,甚至公司派經營狀況,當然這輩子操作這幾支股票就吃不完了,但是大前提是這幾支股票是非電子股,不會像電子股一樣競爭這麼大,可能好個一兩年之後就慘個十幾年,例如DRAM或LCD,就算再瞭解DRAM類股,碰到這種幾乎永遠不會漲的股票要怎麼靠它賺錢?每次反彈就找機會放空嗎? XD

所以當你操作的股票是電子類股,請不要捨不得換股操作。碰到上有壓力、下有支撐的尷尬狀況,你大可換別支只有支撐沒有壓力的更好的選擇,台股有一千多支可以買,沒人規定永遠只能操作這幾支。

什麼時候該移情別戀?

當你發現習慣操作的幾支股票常常走勢都比大盤弱,那就是準備要換股的時候到了,換股操作不是找小三,不需要心存愧疚。

最後朋友覺得今天和我吃飯真的學到很多,也破除了很多他一直以來自己都不知道的操作迷思和錯誤,所以決定這頓他請,而且和我約好以後每個月都要碰一次面,看看是不是能學到更多招。

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