定期定額?不,定價定額才是最好的懶人投資法!

在共同基金廣告和新聞鋪天蓋地宣傳之下,幾乎全台灣的投資人都知道什麼是定期定額,一般來說會選擇定期定額都是上班族沒空去管,就每個月讓它自動扣款,是不是真的能獲利,其實就看當時標的物的高低點決定。

例如台股基金的話,等漲到9000、10000點這種高點的時候,只要是扣很久的投資人應該或多或少帳面上都是獲利的;反過來講當台股大盤跌到6000點以下的時候,即使是扣款扣很久的投資人帳面上也會是虧損的。

結論是其實定期定額就像是強迫儲蓄,每月直接扣薪水去投資,即使定期定額十年八年,還是得在相對高點附近出場,不然等到盤勢一翻空照樣套牢。

這個結論一定很多人會覺得很奇怪,定期定額理論上應該是在高點買比較少,低點買比較多,成本會慢慢降低才對,為什麼我說定期定額幾乎等於儲蓄,而不是投資呢?

因為平均每次多頭都持續比較久,空頭持續時間比較短,以2011年的多頭來說,大盤連續11個月都在8000點以上打混,這11個月每次扣款都扣在8000點以上;上次2007年的多頭大盤更是連續14個月都在8000點以上,定期定額在8000點以上扣了一年多,等到多頭結束,修正到6000點就至少套牢25%,跌到4000點就腰斬了。

所以我覺得定期定額不是很好的投資方法。

取而代之的是定價定額,講得更詳細一點是”選擇一檔股票,在一定的價格之下固定金額買進,越跌越買”。

例如台灣50(0050),在45塊以下就可以閉著眼睛往下買,每月月初看一下是不是還在45以下,是的話就買進,高於45就停手。45塊對應過來大概是大盤6000點左右的位置,這時買進絕對不會倒閉下市的台灣50,6000點以上隨便賣隨便賺,而且因為買點都在6000點以下,所以不會和定期定額一樣在8000點以上套牢一堆,怎麼算都比較聰明,也賺比較多。

這個操作法不適合比較積極的投資人,因為可能一年只有幾次出手買進的機會,可能有超過半年都不會進場買進,也不用看盤,但是既然標題就講過是懶人投資法,越少需要進場、看盤的方法就越適合忙碌的上班族吧!

順便看看這篇:共同基金與複利無關

5 thoughts on “定期定額?不,定價定額才是最好的懶人投資法!

  1. 這就是績優股攤平操作法, 說起簡單, 操作起來困難.
    10 年線以下的買點, 要 5 年左右才能見到一次,
    真的崩跌時後還會有閒錢來攤平嗎 ? 嗯, 考驗人性.
    這種操作法僅適用於一個月看一次盤的上班族.
    雖然的確可以大賺, 但是真的賺到錢的人並不多,
    真是矛盾啊…呵.

  2. 定期定額投資共同基金的假設就是無法預測未來的漲跌,版主這方法有大盤6000點是低點,0050 45元是低點的假設,和原本的假設不同,在不同的假設下做比較,好像沒什麼意義。

  3. 版大,,講得是定價定額跟定期定值也有所不同,,
    定期定值是看價值,不看股價,,
    也就是說不用擔心價格不來,,定價定額如果價格都不來也會等很久,,所以,應該用多個策略下去交叉使用,,

  4. 以下是我的想法,不一定正確,請多指教,謝謝。
    第一步是選股,當然就是績優股,13xx。
    第二步是定期定額投資,再將股息投入。
    第三步是參考其他一些訊息,單筆加碼。
    1.台股長期高低點3xxx~10000點左右,十年線是6500,
    往上買少,往下加倍買。
    2.買入庫藏股。
    以上這三點,除非公司倒了,否則應該是可以降低持有成本的吧。

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